Was ist ein Bitcoin -Futures -Vertrag
Bitcoin -Futures -Vertrag ist normalerweise ein standardisierter Vertrag, der auf dem Bitcoin -Preisindex basiert.
Bitcoin -Futures, die durch Bitcoin -Börsen bereitgestellt werden, werden normalerweise in Bitcoin gehandelt. Futures sind entgegengesetzt zu Spot. Spot ist eine Ware, die in einer Hand geliefert werden kann. Futures sind jedoch keine "Waren", sondern eine Vereinbarung (Vertrag), die in Zukunft verspricht, "Waren" (ein Gegenstand) zu liefern - Futures -Verträge.
Ziel: Auch als zugrunde liegender Vermögenswert (zugrunde liegender Vermögenswert) bezeichnet, erklärt das Problem des Kaufs und Verkaufs von Dingen. Derzeit ist das Ziel von Bitcoin -Futures der Bitcoin -Preisindex, und die Methoden zur Einrichtung von Abwicklungs- und Lieferpre isen basieren auf diesem Index.
Bearbeitungsgebühr: Im Gegensatz zu Aktientransaktionen, die Stempelsteuer, Provision, Übertragungsgebühr und andere Gebühren erfordern, ist die einzige Gebühr für Futures -Transaktionen die Bearbeitungsgebühr. Es gibt zwei Arten von Bitcoin -Futures -Handelsgebühren: Eröffnung einer Position und Schließung einer Position, nämlich das Gebühren für die Einrichtung einer Position (wie Okcoin) und das Laden einer Position (z. B. 796). Die Bitcoin -Futures -Handhabungsgebühr beträgt im Allgemeinen 0,03% des Gesamtvertragswerts.
Margin: Die Margin ist eng mit einem anderen Konzept verbunden - Hebelwirkung, das im Allgemeinen die Rendite und das Risiko durch die Verwendung des Hebelverhältnisses widerspiegelt. Zum Beispiel bedeutet die neu gestartete 50 -fache Hebelwirkung (d. H. 2% Marge) von 796, dass Anleger 50 Bitcoins -Futures -Verträge (d. H. 50 -fache Hebelwirkung) kaufen können.
oder aus einer anderen Perspektive investiert der Investor 1 Bitcoin -Äquivalent zu 2% der 50 gekauften Bitcoins (d. H. 2% Margin -Ratio).
Mit einem 50 -fachen Hebelwirkung werden die Futures -Renditen relativ zum Spot um das 50 -fache vergrößert. Zum Beispiel, wenn er gleichzeitig einen Platz von 1 Münze kaufte und Futures mit 50 Münzen mit 1 Münze kaufte, vorausgesetzt, der Spot- und Futures -Preise steigen um 100%, dann verdient der Spot 1 Münze, während Futures 50 Münzen verdient.
Erweiterte Informationen
Ein Futures -Vertrag ist eine Vereinbarung, in der der Käufer nach einer bestimmten Zeitperiode einverstanden ist, ein Vermögenswert nach einem bestimmten Preis zu erhalten, und der Verkäufer stimmt zu, nach einem bestimmten Preis einen bestimmten Preis zu einem bestimmten Preis zu liefern. Der Preis, der in zukünftigen Transaktionen verwendet wird, wird als Futures -Preis bezeichnet.
Das angegebene Datum, an dem beide Parteien künftig Transaktionen durchführen müssen, wird als Vergleichsdatum oder zum Liefertermin bezeichnet. Die Vermögenswerte, die beide Parteien dem Austausch zustimmen, werden als "Ziele" bezeichnet. Wenn ein Investor eine Position auf dem Markt einnimmt, indem ein Futures -Vertrag gekauft wird (d. H. Einverstanden, zu einem zukünftigen Datum zu kaufen), wird er als lange Position bezeichnet oder die Zukunft lang angeht.
Im Gegensatz dazu heißt es, wenn die von einem Anleger übernommene Position ein Verkaufsvertrag (d. H. Die Vertragshaftung für zukünftige Verkäufer) ist, wird gesagt, dass eine kurze Position für Futures möglicherweise kurz ist.
Referenz: Baidu Encyclopedia-Bitcoin-Futures
Referenz: Baidu Encyclopedia-Futures-Vertrag
Was bedeutetDie Produkte auf dem Finanzmanagementmarkt sind sehr reich. Kürzlich berichteten einige Internetnutzer, dass sie eine Immobilie namens "Dauervertrag BTC" gesehen hatten. Was bedeutet der dauerhafte Vertrag von BTC? Der ständige Vertrag ist eine besondere Zukunft. Die Zukunft hat normalerweise Ablaufdatum und Liefertermin, während dauerhafte Verträge kein Ablaufdatum haben. Tatsächlich ist der Preisunterschied zwischen ständigen Verträgen und damit verbundenen Punkten ebenfalls sehr gering.
Um sicherzustellen, dass der Unterschied zwischen dem dauerhaften Vertrag der Organisatoren und dem Spotpre is nicht groß ist, haben viele Börsen die folgenden Bestimmungen:
[1] zu einem bestimmten Zeitpunkt, wenn der zukünftige Preis höher ist und im Vergleich zum Spotpre is signifikant reduziert wird, muss kurz zahlen.
[2] zu einem bestimmten Zeitpunkt, wenn der zukünftige Preis niedriger und erheblich vom Spotpre is abweichen, muss die kurze Seite auf die lange Seite zahlen.
3】 Je größer die Abweichung ist, desto höher ist die Zahlungsrate.
Ständiger Vertrag ist ein Konzept, das Lieferverträgen entspricht. Der Liefervertrag ist ein Vertrag, der zu einem bestimmten Zeitpunkt physisch oder bar sein muss. In normalen Fällen wird der Preis des Liefervertrags und der Spotpre is unterschiedlich sein, aber wenn sich die Lieferung nähert, wird der Vertragspre is und der Spotpre is konvergieren, was die Merkmale des Liefervertrags sind.
BTC Perpetual Contract ist ein spezieller Futures -Vertrag, der auf Bitcoin basiert. Es hat kein Ablaufdatum und tatsächlich eine Funktion von Aktien. Das Folgende ist eine detaillierte Erläuterung des ständigen Vertrags von BTC:
Kein Ablaufdatum: Im Gegensatz zu regulären Futures -Verträgen bleiben Verträge kein Ablaufdatum und feste Lieferdatum. Dies bedeutet, dass Anleger lange Zeit zusammenziehen können, ohne sich über Lieferprobleme zu sorgen, die durch vertragliche Ablauf verursacht werden.
Die Merkmale des Ortes: Obwohl der Vertrag eine Art Futures -Vertrag bleibt, da er im realen Betrieb keinen Ablaufdatum hat, ist die Preisdifferenz zwischen dem Vertragspre is und dem Platzpre is normalerweise sehr gering. Dadurch wird der Vertrag so wenig wie möglich dauerhaft bezeichnet.
Preisabweichungsanpassungsmechanismus: Um sicherzustellen, dass es keinen großen Unterschied zwischen dem Vertragspre is und dem Platzpre is gibt, legt die Börse in der Regel einige Regeln für die Anpassung der Preisabweichung fest. Wenn beispielsweise die Futurespre ise größer sind als vom Spotpre is wesentlich abweichen, müssen die Longs den kurzen Parteien zahlen. Auf der anderen Seite müssen Shorts, wenn die Futurespre ise geringer sind als und vom Preis des Ortes abweichen. Je größer die Abweichung ist, desto höher der Zahlungsrate. Dieser Mechanismus hilft, den Vertragspre is dauerhaft zu einem Ortspre is zu synchronisieren.
Die Differenz zwischen dem Liefervertrag: Der dauerhafte Vertrag ist relativ zum Liefervertrag. Lieferverträge beziehen sich auf einen Vertrag, bei dem zu einem bestimmten Zeitpunkt die physische Lieferung oder die Lieferung von Bargeld durchgeführt werden muss. Unter normalen Umständen variiert der Preis für den Versandvertrag und der Preis des Ortes, aber wenn sich der Versand nähert, sammelt sich der Vertragspre is und der Preis des Ortes an. Die verbleibenden Verträge haben keine solchen Einschränkungen, daher sind ihre Preise flexibler.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der ständige Vertrag von BTC ein spezieller Futures -Vertrag ohne Ablauf, Platzierungen, Preisabweichungsanpassungsmechanismus und Unterschiede zwischen Versandverträgen ist.
Bitcoin -Futures -Lehre: Position für Position und vollständige Position
In Derivatenhandel ist der Margin der Betrag, der für den Handelsverträge und -position erforderlich ist. Unterschiedliche Händler haben unterschiedliche Handelsstrategien, BaseFex wird zwei verschiedene Randmechanismen anwenden: Positionsmarge und vollständige Marge. Beispiel für den Vertragshandel mit Hebel: Wenn der Händler nur 10USD hat und einen Vertrag im Wert von 100USD kauft, ist 10USD Margin und 100/10 = 10 ist mehrfach. Wenn der Vertrag um 10%fällt, erreicht der Verlust 10USD, die Marge geht verloren und die Position ist vorbei. Positions-zu-Positions-Margin-Mechanismus: Der Rand, der einer bestimmten Position zugewiesen wurde, ist auf einen bestimmten Betrag begrenzt. Wenn der Positionsmarge unter die Position des Unterhaltsstands liegt, wird er gezwungen, die Position zu schließen. Händler können die Marge für diese Position erhöhen oder verringern. Randmechanismus mit Vollposition: Standardmäßig ermöglicht BaseFex den Randmodus des Vollposition. Händler können die Positionsmarge für die Position aktivieren, indem sie den Hebel-Schieberegler am Bedienfeld anvertrauen. Passen Sie den Hebel auf 10 Mal an. Im Positions-zu-Positions-Modus ist die Position des Händlers zu schließen, und der Verlust ist der nicht realisierte Gewinn und Verlust, und die Marge der Position wird sich nicht auf andere Mittel auf dem Konto auswirken. Im vollständigen Positionsmodus wird der Rand zwischen Positionen geteilt. Alle von den Händlern auf das Futures -Konto übertragenen Guthaben und die Gewinne und Verluste, die durch alle Futures -Verträge erzielt werden, werden als Marge für die Beteiligungen von Futures -Verträgen verwendet. Bei Bedarf ziehen Vertragspositionen mehr Marge aus dem Kontostand ab, um umkippende Positionen zu vermeiden. Im vollständigen Positionsmodus beträgt die maximale Hebelwirkung für den Handel mit BTCUSD -Verträgen das 100 -fache. Tatsächlicher Hebel = Bitcoin Value/Margin Saldo. Zum Beispiel: Auf BaseFex geben Sie 100.000 BTCUSD -Verträge zu einem Preis von 4.000 USD aus, und der Wert von Bitcoin beträgt nach der Transaktion 25BTC. Wenn der Margenbilanz 0,5BTC beträgt, ist der tatsächliche Hebel = 25/0,5 = 50. In dem anschließenden Artikel wird ein ausführlicheres Wissen über Bitcoin-Futures-Handel vorgestellt. Bleiben Sie also dran!Was bedeutet der dauerhafte Vertrag? Es ist der Vertrag
Der dauerhafte Vertrag BTC ist ein besonderer zukünftiger Vertrag, der von Bitcoin abhängt. Es hat kein Ablaufdatum und unmittelbare Aktieneigenschaften. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Erläuterung des ständigen Vertrags BTC: 1. Definition und Eigenschaften
Definition: Der permanente Vertrag BTC ist ein dauerhafter zukünftiger Vertrag mit Bitcoin als Thema. Es hat kein festes Ablaufdatum und Liefertermin, so dass es für lange Zeit gehalten werden kann. Merkmale: Permanente Verträge hängen in Bezug auf den Preis eng mit dem unmittelbaren Markt zusammen, und die Differenz zwischen dem Preis und dem sofortigen Preis ist gering. Dies wird durch eine Reihe von Mechanismen garantiert. Wenn der Preis für Futures -Verträge weitgehend vom unmittelbaren Preis abgewichen ist, werden die Investitionskosten bis zum nützlichen Ende des entzogenen Endes erstellt und auf das nützliche Ende gedrängt.2. Der Finanzierungsgebührenmechanismus
langer Lohn für die kurzen Gliedmaßen: Wenn der Preis für Futures höher ist als der sofortige Preis, müssen die langen Gliedmaßen das Geld an die kurzen Ziele zahlen. Das kurze Ende wird an mehrere Parteien gezahlt: Wenn der Preis für Futures geringer ist als der unmittelbare Preis, muss die kurze Partei die Finanzkosten an mehrere Parteien zahlen. Preis und Abweichung: Je mehr Abweichung vom unmittelbaren Preis ist, desto höher ist die Zahlungsrate. Dieser Mechanismus hilft, eine enge Konsistenz zwischen dem Preis des dauerhaften Vertrags und dem unmittelbaren Preis aufrechtzuerhalten.3. Die Unterschiede aus den Lieferverträgen
Lieferverträge: Lieferverträge geben Verträge an, die in einem bestimmten Zeitraum physisch oder bar eingereicht werden müssen. Der Preis unterscheidet sich normalerweise vom unmittelbaren Preis, aber wenn sich die Lieferung nähert, wird sich der Vertragspre is und der unmittelbare Preis nähern. DEMALENKRAFTE: Entgegen Lieferverträgen haben dauerhafte Verträge keinen Ablaufdatum und die Lieferanforderungen, und daher werden die Differenz zwischen ihren Preisen und den sofortigen Preisen durch den Finanzierungsgebührenmechanismus angepasst.Zusammenfassend des ständigen BTC -Vertrags ist ein besonderer zukünftiger Vertrag. Es hat kein Ablaufdatum und behält eine enge Konsistenz mit dem unmittelbaren Preis durch den Fondsgebührenmechanismus bei. Wenn Anleger am Handel mit dem BTC -Dauervertrag teilnehmen, sollten sie den Betriebsmechanismus, die völlig gefährlichen Merkmale verstehen und kluge Entscheidungen treffen.
